史密斯菲尔德食品公司（Smithfield Foods，股票代码SFD.US）于周二启动了IPO路演，计划公开发行34,800,000股普通股，预计发行价格区间为每股23美元至27美元，按高端估值计算，公司总市值将达到107亿美元。

此次IPO包括由史密斯菲尔德食品公司发行的17,400,000股普通股，以及由公司注册声明中提到的现有股东出售的17,400,000股普通股。此外，承销商还将获得一项为期30天的选择权，可以以初始发行价格（扣除承销折扣和佣金）从出售股东手中购买多达5,220,000股额外普通股。需要注意的是，史密斯菲尔德食品公司将不会从现有股东出售的股票中获得任何收益。

香港万洲国际集团，即全球最大的猪肉生产商，正着手将旗下子公司史密斯菲尔德分拆上市，旨在为其在美国和墨西哥的业务搭建一个单独的融资平台。

万洲国际，前身为双汇国际控股有限公司，于2014年1月21日正式更名为万洲国际有限公司，并在同年于 港交所上市。该集团旗下拥有双汇发展、史密斯菲尔德等多家知名肉类加工企业。值得一提的是，史密斯菲尔德曾在1999年登陆纽约证券交易所，后于某年被万洲国际以47亿美元的天价收购，创下了当时中国企业收购，美国公司的最高纪录。

8年前，史密斯菲尔德食品公司时任首席执行官Larry Pope和万隆在香港举行新闻发布会，宣布这项收购。

此次IPO有望成为继瑞典燕麦奶巨头Oatly Group AB于2021年成功筹资16亿美元上市以来，美国市场上规模最大的食品公司上市交易。伦敦证券交易所的相关数据见证了Oatly Group AB的辉煌时刻。

IPOX的首席执行官Josef Schuster评论道：“作为本年度首家备受瞩目的大型消费品IPO，史密斯菲尔德无疑将吸引众多眼球。若此次交易开局顺利，无疑将为其他行业的IPO开启一扇大门，为其铺就一条平坦的道路。”

此次IPO的估值目标约为史密斯菲尔德截至9月30日的53.8亿美元净资产的两倍。史密斯菲尔德与其母公司万洲国际均将发行1740万股股票，价格区间锁定在23至27美元之间，预计最高可筹集资金9.396亿美元。

史密斯菲尔德以屠宰生猪并生产Farmland、Eckrich等知名品牌的猪肉产品而著称，其生产的猪肉约占市场份额的一半。为了优化资本投入，该公司正通过出售猪肉来减少猪群数量。据一份证券备案文件透露，史密斯菲尔德计划今年生产1150万头猪，较2024年下降了21%，并将增加从合作伙伴处采购的猪肉量。

然而，有迹象表明，该公司的业务可能受到特朗普领导下移民和贸易政策的潜在影响。特朗普于周一履新，并透露可能对墨西哥和加拿大的商品征收关税，且这些关税可能在2月生效。贸易商们对此忧心忡忡，担心关税可能引发贸易报复，进而对美国的农产品出口造成打击。

根据史密斯菲尔德提交的文件显示，去年截至9月，其出口业务占总销售额的13%。该文件还指出，中美贸易紧张局势的进一步升级可能会对其股价造成不利影响。

此外，文件还披露了一个令人担忧的问题：如果颁布新的移民法，史密斯菲尔德可能会面临工人短缺或雇佣成本上升的挑战。目前，史密斯菲尔德在拥有约34000名员工。