荣志集团:交通行人安全控制系统服务商,如何在纳斯达克上市,并给国内创业者带来启示?

2024-01-03 09:09

荣志有限公司的控股公司(以下简称:荣志)是一家专业的工程服务公司,致力于高品质的交通及行人安全控制系统。该公司提供设计、安装和维护服务,目前与300多家客户建立了业务关系,其中一些客户已经持续了10年以上。
荣志的商业模式主要是以项目合同的形式为客户提供定制化的解决方案,包括交通信号灯、电子限速牌、行人过街灯、智能停车系统、交通监控系统等。荣志的收入主要来源于项目的设计费、材料费、安装费和维护费,其中设计费和材料费占比较高,安装费和维护费占比较低。荣志的成本主要包括人工成本、材料成本、设备折旧和运营费用,其中人工成本和材料成本占比较高,设备折旧和运营费用占比较低。
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2023年11月22日,荣志有限公司的控股公司SU Group Holdings Limited(以下简称:荣志)正式向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO,拟SUGP为股票代码,申请纳斯达克上市。根据披露,该公司最早于2023年5月16日向SEC秘密提交了申请。
该公司计划以每股4美元至5美元的价格,发行125万股股票,募资范围在500万-630万美元之间。
2021-2022财年(截至9月30日),荣志营收为1.18亿港元、1.37亿港元,相应的净利润分别为602万港元、825万港元。
截至2023年3月31日的六个月,该公司营收为9704万港元,上年同期为6990万港元,相应的净利润分别为1010万港元(约128万美元)、293万港元。从净利润来看,符合纳斯达克净利润上市标准。
荣志的商业模式具有以下特点:
  • 项目周期较长,一般需要6个月到2年不等,因此收入和现金流的稳定性受到项目进度和客户付款的影响。
  • 项目的技术要求较高,需要具备专业的设计能力、工程能力和服务能力,因此对人才的培养和留存有较高的要求。
  • 项目的竞争力取决于产品的质量、性能、安全性和创新性,因此需要不断投入研发和更新设备,以保持技术优势和市场份额。
  • 项目的客户群体主要是政府部门、公共机构和大型企业,因此需要有良好的政府关系、市场开拓能力和品牌影响力。

为什么荣志可以到纳斯达克去上市,作为一家香港公司为什么不在香港上市?

荣志可以到纳斯达克去上市,主要是基于以下几个原因:
  • 纳斯达克是全球最大的科技股市场,有着广泛的投资者基础和高度的市场活跃度,能够为荣志提供更多的融资渠道和更高的估值水平。
  • 纳斯达克的上市门槛相对较低,只要满足一定的财务标准和法律规范,就可以申请上市,不需要经过复杂的审核和排队过程,能够节省时间和成本。
  • 纳斯达克的上市规则相对较灵活,允许荣志采用不同的会计准则和股权结构,以适应其业务特点和发展需求,不需要进行大幅的调整和改革。
  • 纳斯达克的上市形象相对较好,能够提升荣志的国际知名度和品牌影响力,增加其在全球市场的竞争力和合作机会。
作为一家香港公司,荣志不在香港上市,主要是基于以下几个原因:
  • 香港的上市门槛相对较高,需要满足较高的营收、利润、市值和股本等指标,以及较严格的审计、披露和监管要求,对荣志的财务和法务的合规性有较高的要求。
  • 香港的上市规则相对较死板,不允许荣志采用不同的会计准则和股权结构,需要进行较大的调整和改革,可能影响其业务运营和管理效率。
  • 香港的上市形象相对较差,受到近年来的社会政治动荡和中美贸易摩擦的影响,市场信心和投资者兴趣有所下降,可能影响其融资效果和估值水平。

荣志这种公司更适合在国内上市还是在境外上市?

这个问题没有一个确定的答案,需要根据每个公司的具体情况和目标来分析和选择。一般来说,可以从以下几个方面来考虑:
  • 公司的规模和成长性。如果公司的规模较小,成长性较强,可能更适合在境外上市,因为境外市场的门槛较低,估值较高,融资较容易,能够更快地获取资金和市场资源,支持其快速发展和创新。如果公司的规模较大,成长性较稳定,可能更适合在国内上市,因为国内市场的规模较大,流动性较好,监管较严,能够更好地保护其市场地位和利益,提高其社会责任和信誉。
  • 公司的业务和客户。如果公司的业务和客户主要集中在国内,可能更适合在国内上市,因为国内市场的需求和特点更符合其产品和服务,能够更有效地满足客户的需求和期望,增强其竞争力和忠诚度。如果公司的业务和客户主要分布在国外,可能更适合在境外上市,因为境外市场的环境和标准更适应其产品和服务,能够更方便地拓展和维护客户关系,提升其国际影响力和合作机会。
  • 公司的财务和法务。如果公司的财务和法务的合规性较强,可能更适合在国内上市,因为国内市场的审计、披露和监管要求较高,能够更好地展示其财务和法务的透明度和规范性,增加其投资者的信心和支持。如果公司的财务和法务的合规性较弱,可能更适合在境外上市,因为境外市场的审计、披露和监管要求较低,能够更好地避免其财务和法务的风险和问题,减少其投资者的质疑和抵制。

创业者如何梳理自己公司的经营历程、股权架构、财务和法务的合规走向资本?

  • 梳理自己公司的经营历程,要有清晰的目标和策略,要有完整的数据和证据,要有真实的故事和案例。要明确自己公司的定位和优势,要分析自己公司的市场和竞争,要展示自己公司的成就和潜力。要用数据说话,用证据说服,用故事说动。
  • 梳理自己公司的股权架构,要有合理的设计和分配,要有透明的披露和沟通,要有灵活的调整和变更。要考虑自己公司的发展阶段和需求,要平衡自己公司的控制权和利益,要尊重自己公司的合作伙伴和投资者。要披露股权的来源和结构,要沟通股权的价值和意义,要调整股权的比例和条件。
  • 梳理自己公司的财务和法务的合规,要有规范的制度和流程,要有专业的团队和顾问,要有及时的更新和改进。要遵守自己公司的所在地和目标市场的财务和法律的规范和要求,要建立自己公司的财务和法务的管理和监督机制,要提高自己公司的财务和法务的效率和质量。要更新财务和法务的报告和文件,要改进财务和法务的问题和风险,要优化财务和法务的结构和性能。
以上就是我对荣志有限公司的控股公司(以下简称:荣志)的商业模式、上市选择和创业建议的分析和总结,希望对您有所帮助和启发。