为什么致保科技要去纳斯达克上市?看看这家保险科技公司给我们带来的反思

2023-11-06 09:21

保险科技是近年来资本市场的热门话题,越来越多的保险科技公司选择在境外上市,以寻求更高的估值和更广阔的市场。近期,车车科技和有家保险科技相互在纳斯达克上市和通过中国证监会的备案。其中,另外一家名为致保科技的公司也引起了我们的注意。
这家公司是中国领先的数字化保险经纪服务提供商,拥有“保险经纪牌照”,主要为中国国内客户提供2B2C数字嵌入式保险解决方案。
2023年3月23日致保科技向国证券交易委员会(SEC)秘密递表,又于2023年9月8日,向SEC公开提交了IPO申请,拟在纳斯达克上市,筹集至多900万美元,股票代码:ZBAO。
2023年10月19日,致保科技通过了中国证监会的境外上市备案。
那么,致保科技为什么要去美国上市?

致保科技的行业背景和发展历程

根据弗若斯特沙利文(Frost & Sullivan)的报告,中国是全球最大的保险市场之一,2022年总保费收入达到人民币6.4万亿元,预计到2027年将增长到人民币11.8万亿元。然而,中国保险市场也面临着诸多挑战,如低渗透率、高流失率、低效率、信息不对称等。这些问题导致了消费者对保险产品和服务的需求和期望与供给之间存在巨大的缺口。
为了解决这些问题,越来越多的保险科技公司应运而生,利用互联网、大数据、人工智能等先进技术,为保险行业提供创新的产品和服务,提升客户体验和满意度,降低运营成本和风险,增加收入和利润。根据弗若斯特沙利文(Frost & Sullivan)的报告,2022年中国数字化保险经纪服务市场规模约为人民币12.6亿元,预计到2027年将增长到人民币102.9亿元,复合年增长率达到50.5%。
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致保科技正是在这样的背景下成立于2015年,总部位于上海。其CEO兼董事会主席是马波涛先生,自2023年6月起担任公司董事会主席兼首席执行官,自2018年4月起担任致保科技中国首席执行官兼董事长。马波涛先生在保险业和运营管理方面拥有超过20年的经验。马先生曾经还在 Wills Insurance Brokers Co. Ltd 担任董事会主席兼总经理,在上海栋达保险经纪有限公司担任董事兼副总经理,在永续保险顾问有限公司担任总经理。在1990年7月至1998年6月期间,马先生也曾在中国平安财产保险股份有限公司(简称“平安”)工作,这是一家中国控股企业集团,其子公司提供保险、银行、资产管理、金融、医疗服务和其他相关服务。马先生最初在平安担任业务发展主管,后来担任副总经理。马先生于1987年7月获得上海海事大学国际航运学士学位,1990年7月获得上海海事大学海商法硕士学位。
 
致保科技的主要业务是提供2B2C数字嵌入式保险解决方案,即为B端渠道(涵盖一系列广泛的行业和组织,包括但不限于互联网平台、大中型企业以及政府机构等)提供量身定制的数字化保险解决方案,嵌入渠道现有业务矩阵,为渠道的C端客户提供数字化保险经纪服务。
致保科技在2020年在中国推出了首个数字化保险经纪平台,该平台由其专有的PaaS(平台即服务)驱动。该平台可在健康险领域协助保险公司完成保险产品设计、核保、风控、理赔、再保、销售及供应商管理等所有核心保险业务,是中国保险市场中高端医疗保险服务的主要供应商之一。
致保科技已联合上百个行业合作伙伴(P),为超过1000家互联网平台、企业、政府及线下场景等渠道(B)提供从运营、系统、保险产品到客户服务的数字化保险解决方案,共同为众多个人及中小微企业客户(C)提供专属保险经纪服务。
根据弗若斯特沙利文(Frost & Sullivan)的报告,2022年,由中国市场上超过20家市场参与者贡献的2B2C数字化保险经纪服务部门的总市场规模约为人民币8.074亿元,其中致保科技位居第一,市场份额约为17.4%,营收约为人民币1.406亿元。
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致保科技为什么适合去美国纳斯达克主板上市?

  • 美国纳斯达克主板是全球最大的证券交易所之一,拥有丰富的上市经验和成熟的监管体系,能够为公司提供高效的上市流程和公平的交易环境。
  • 美国纳斯达克主板是全球科技股的集中地,汇聚了众多知名的互联网、软件、生物技术等领域的创新型公司,能够为公司提供良好的品牌效应和行业认可度。
  • 美国纳斯达克主板拥有广泛的投资者基础和活跃的市场流动性,能够为公司提供充足的融资渠道和资本支持。
  • 美国纳斯达克主板对于公司的盈利能力和市值规模没有过高的要求,相对灵活和包容,适合致保科技这样的创新型和成长型的公司。

致保科技能够顺利通过中国证监会的境外上市备案,对其他中国国内将要去纳斯达克上市的中小企业有哪些启示?

我们认为,致保科技能够顺利通过中国证监会的境外上市备案,主要有以下几个方面的启示:
  • 致保科技在申请境外上市前,已经取得了保险经纪牌照,这是中国证监会对于从事保险经纪业务的公司的必要条件之一。这说明,致保科技在业务合规性方面有着严格的自律和规范,符合中国证监会的要求。
  • 致保科技在申请境外上市时,已经披露了其业务模式、财务数据、风险因素、未来规划等相关信息,以及其与中国相关法律法规、政策、监管机构等的关系和影响。这说明,致保科技在信息披露方面有着高度的透明度和真实性,符合中国证监会的要求。
  • 致保科技在申请境外上市后,已经承诺了在境外上市后仍然遵守中国相关法律法规、政策、监管机构等的要求,并及时向中国证监会报告其境外上市情况和重大事项。这说明,致保科技在境外上市后仍然有着强烈的责任感和忠诚度,符合中国证监会的要求。
这对于其他中国国内将要去纳斯达克上市的中小企业来说,是一个很好的榜样和借鉴。

致保科技在纳斯达克上市后,有哪些好处?

  • 对公司来说,上市后能够提高其品牌知名度和影响力,增加其与国际市场和客户的互动和合作,拓展其业务范围和规模,提升其核心竞争力和创新能力。同时,上市后能够获得更多的资金来源和支持,优化其财务结构和成本效益,增强其抗风险能力和持续发展能力。
  • 对股东来说,上市后能够实现其对公司的长期投资价值的体现和锁定,享受公司的持续增长带来的收益回报。同时,上市后能够提高其股权的流动性和可转让性,增加其对公司的监督和参与度,保护其合法权益
  • 对投资人来说,上市后能够为其提供一个更广阔的投资机会和选择,让其能够分享中国保险科技行业的快速发展和巨大潜力。同时,上市后能够为其提供一个更公开、更透明、更规范的信息披露平台,让其能够更准确、更及时、更全面地了解公司的业绩和风险。

为什么像致保科技这样的中国保险经纪业务公司,适合去美国纳斯达克上市,而不是香港上市或国内的北交所上市?

  • 首先,在美国纳斯达克上市,能够让致保科技与全球最优秀的科技公司同台竞技,展示其在保险科技领域的创新实力和领先地位。而在香港或国内上市,则可能会面临更多的同行竞争和同质化压力
  • 其次,在美国纳斯达克上市,能够让致保科技获得更高的估值水平和溢价率,反映其在保险科技领域的稀缺性和优势性。而在香港或国内上市,则可能会受到更多的估值制约和折扣因素
  • 再次,在美国纳斯达克上市,能够让致保科技接触到更多的国际投资者和机构,拓展其全球化视野和战略布局。而在香港或国内上市,则可能会局限于更多的本土投资者和机构
  • 最后,在美国纳斯达克上市,能够让致保科技享受到更灵活和包容的上市条件和监管环境,适应其快速变化和发展的业务需求。而在香港或国内上市,则可能会遇到更多的上市门槛和监管要求

给中国传统的保险经纪服务商和传统的中小企业,以及将要从事这个行业的创业者的一些建议。

  • 首先,要抓住保险科技行业的发展机遇和趋势,积极拥抱数字化转型,利用互联网、大数据、人工智能等先进技术,提升自身的产品和服务质量、效率和智能化水平,满足客户的多元化和个性化需求。
  • 其次,要坚持客户第一的理念和价值观,以客户为中心,以客户需求为导向,以客户体验为标准,以客户满意为目标,建立和维护与客户的长期稳定的合作关系和信任基础。
  • 再次,要注重团队建设和人才培养,打造一支专业、敬业、创新、协作的团队,培养一批具有国际视野、市场洞察、技术能力、管理素养的人才,形成一种积极、健康、进取的企业文化和氛围。
  • 最后,要有敢于挑战自我、追求卓越、创造价值的精神和勇气,在保持自身优势和特色的同时,不断学习借鉴国内外优秀企业的经验和做法,在保持稳健发展的同时,不断寻求创新突破和变革机会,在保持合规经营的同时,不断探索资本市场的可能性和潜力。
致保科技是一家值得关注和学习的中国保险科技公司。
它将要在美国纳斯达克主板上市,这是一个重要的里程碑事件。
我们期待着致保科技在未来能够继续发挥其在保险科技领域的领导力和影响力,为保险行业和社会带来更多的价值和贡献。