拿到政府补贴拟新三板挂牌的软云科技,申请在纳斯达克主板IPO

2023-05-12 13:10

在2015年股改,拟新三板挂牌并拿到政府补贴50万元人民币的软云科技,如今却在纳斯达克主板申请IPO上市。2021年8月31日软云科技就在美国证监会(SEC)秘密递表。 

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图片来自于:http://cap.ruanyun.net/index.php/article/407.html

2023年4月3日来自中国江西南昌的江西软云科技股份有限公司的控股公司Ruanyun Edai Technology Inc.向SEC递交更新的招股书,拟在纳斯达克上市,股票代码为:RYET,公司计划以5-6美元/股发行500万股普通股,筹集2800万美元。

软云科技招股书链接:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1873454/000173112222002203/e4313_f-1.htm

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软云科技成立于2012年,来自江西南昌,是专注于人工智能算法、新型智慧题库建设、学习行为大数据测评和教育行业应用整体解决方案的国家级高新技术企业,公司专注于中国幼儿园到十二年级或K-12教育,主要致力于通过使用互联网和人工智能为学校、教师和学生提供新的教学、学习和评估工具,提供现代、高效和有效的学习模式。

公司目前通过两条主要产品线销售公司的产品和服务,即公司的SmartExam ® 解决方案和SmartHomework ® 解决方案。公司的SmartHomework ®解决方案提供个性化的学习解决方案,让学生更有效地学习。教师可以根据学生的具体需要调整对学生的指导。此外,公司的SmartExam ®解决方案有助于以计算机形式提供中国的学术水平考试,这是在中国获得高中文凭所必需的。公司还提供自学解决方案和智能设备,例如用于日常学习和备考的智能打印机/智能耳机。

截至2022年3月31日软云科技的个性化练习册拥有10,195名主要付费高级用户、约276,340名每月活跃用户。截至2022年11月30日,软云科技有逾1426万名K-12学生在使用公司的在线学习平台“智慧作业(SmartHomework®)"学习平台,其中约100万为月活跃用户。公司正在与全国大型出版商、中国移动等拥有大量客户资源的公司建立和建立战略业务联盟,以获取大量付费付费用户。

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招股书显示,2021财年和2022财年,软云科技总收益分别为1150万美元、1280万美元,2022财年较上年同期增长11.3%。2023年前三季度为592.3万美元,同比减少了34.7%。

2021财年和2022财年,软云科技的净利润分别为47.24万美元、-73.95万美元,2022财年较上年同期减少256.5%。2023年三季度为-198.8万美元,同比增加亏损近190万美元!

这也许就是为什么直接到纳斯达克主板申请上市,根本不需要理由!因为新三板可能都不允许有这么大的亏损吧。而究其原因,公司在近年的营业成本和市场、销售费用非常之高,是导致亏损的重要因素。

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不过在美股上市这些都不重要,并咱美股是全球资本市场,资本市场本来应该看的就是这个企业的未来。现在亏损,不代表一直亏损,一直亏损不代表一辈子亏损嘛!就算亏损也不代表公司没有价值。所以,对软云科技而言,更重要的可能就是“讲价值的故事”。

 

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招股书显示,软云科技在上市前的股东架构中,其主要股东包括:富雁 Yan Fu,通过KWest Holdings Ltd持股23.83%;赵聪 Cong Zhao,通过ZC Investment Limited持股10.40%;Jian Zhan,通过Four Ocean Holding Ltd持股9.24%;王斌 Bin Wang,通过Chao Xian Holding Limited持股9.09%;李白桦 Baihua Li,通过LBH Hope Investment Limited持股8.01%;陈子君 Zijun Chen,通过Five Mountains Holding Ltd持股7.60%;邹泽炯 Zejiong Zou,通过Lorna Happiness Investment Limited持股1.78%;胡维 Wei Hu,通过HJLWX Investment Limited(占其4.22%)持股0.09%;敬亮 Liang Jing,通过HJLWX Investment Limited(占其1.81%)持股0.04%。

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招股书显示,软云科技的公司架构还是VIE架构的形式,毕竟涉及到很多教学的、老师和学生的等等的数据?

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软云科技本次的是中介团队主要有:
美国万通证券、AC Sunshine Securities为其联席承销商;
Friedman LLP为其审计师;
竞天公诚、高盖茨分别为其公司中国律师、公司美国律师;
金诚同达、 翰博文为其承销商中国律师、承销商美国律师。

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